Caixa retoma financiamento de até 80% do imóvel, juros caem a 12%

Quando Carlos Vieira, Presidente da Caixa Econômica Federal, anunciou a retomada do financiamento imobiliário de até 80% do valor do imóvel, o clima nas ruas de São Paulo mudou instantaneamente.

A cerimônia ocorreu em cerimônia de lançamento da nova política habitacionalSão Paulo, na manhã de 10 de outubro de 2025, e contou com a presença do Jader Barbalho Filho, Ministro das Cidades. O anúncio trouxe três pilares: financiamento de até 80% do valor do bem, teto de financiamento elevado a R$ 2,250,000 e taxa máxima de juros fixada em 12% ao ano – três pontos percentuais abaixo do limite anterior.

Contexto da política habitacional

Desde 2020, o acesso à casa própria tem sido um dos pontos mais sensíveis da agenda econômica. O programa Minha Casa Minha Vida, iniciado em 2009, já passou por diversas reformas, e em 2025 recebeu a nova faixa “Faixa 4”, destinada a famílias com renda mensal entre R$ 8.000 e R$ 12.000. O objetivo era ampliar a cobertura, mas o crédito ainda era limitado pela taxa de juros e pelo teto de financiamento.

A decisão de retomar o financiamento de 80% do valor do imóvel se apoia na reestruturação do Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE) – mecanismo que canaliza recursos de poupadores para o setor habitacional. O Ministro das Cidades explicou que a mudança “moderniza as regras de direcionamento da poupança, tornando‑a mais eficiente e ampliando a oferta de crédito”.

Detalhes da nova regra de financiamento

Além do aumento do teto para R$ 2,250,000, a política fixa a taxa máxima anual em 12% para imóveis dentro desse limite – ainda que o Banco Central do Brasil registre hoje taxas pós‑fixadas de 0,62% ao mês para operações reguladas. Essa diferença cria uma margem de negociação mais confortável para mutuários de classe média.

Segundo dados divulgados pelo Banco Central do Brasil, entre 1º e 31 de agosto de 2025, a Caixa registrou taxa média de 0,62% ao mês em financiamentos referenciados em TR. Ainda assim, o novo limite de 12% ao ano permanece abaixo do patamar histórico, já que antes o teto era de 15%.

• Financiamento: até 80% do valor do imóvel;
• Teto de crédito: R$ 2,250,000;
• Taxa máxima: 12% ao ano;
• Meta: 80 mil novos contratos até 2026;
• Alcance: todo o território nacional.

Reações dos principais atores

Durante a cerimônia, Fernando Haddad, Ministro da Fazenda agradeceu à Caixa e ao Banco Central por viabilizarem o aumento do teto. “Esta é uma ação conjunta que fortalece o segmento da construção civil e devolve confiança ao mercado”, afirmou.

Já Luiz Inácio Lula da Silva, Presidente da República, elogiou a medida como “um passo decisivo para reduzir o déficit habitacional”. A declaração foi feita em entrevista coletiva no Palácio do Planalto, no mesmo dia.

Representantes da Associação Brasileira de Incorporadoras Imobiliárias (Abrainc) saudaram a iniciativa, mas deixaram claro que esperam ajustes nas faixas de renda do programa Minha Casa Minha Vida. O diretor‑executivo da Abrainc, Carlos Mendes, comentou: “É preciso alinhar o teto de imóveis ao poder de compra das famílias; caso contrário, o crédito pode ficar subutilizado”.

Impacto para a classe média e o setor da construção

De acordo com o Ministério das Cidades, os 80 mil novos financiamentos projetados deverão beneficiar principalmente famílias com renda entre R$ 8.000 e R$ 12.000. Isso significa que, em média, cada contrato representará um imóvel de cerca de R$ 1,8 milhão – ainda abaixo do teto, mas suficiente para atender a grande parte dos compradores que antes dependiam de parcelas superiores a 30% da renda.

Especialistas do setor apontam que a medida deve impulsionar a construção civil em torno de 1,5% ao trimestre, já que a demanda por unidades residenciais tende a subir quando o custo de financiamento diminui. A economista da Fundação Getúlio Vargas, Ana Paula Ribeiro, explicou que “a redução das taxas e o aumento do teto criam um efeito multiplicador: mais crédito gera mais obras, gera mais empregos e, por consequência, mais consumo”.

Próximos passos e perspectivas

O Ministério das Cidades sinalizou que as discussões sobre ajustes nas primeiras três faixas de renda do Minha Casa Minha Vida continuarão ao longo de 2025 e 2026, com participação da Abrainc e do Ministério da Casa Civil, liderado pelo Rui Costa, Ministro‑Chefe da Casa Civil. A meta é alinhar o teto dos imóveis ao poder aquisitivo real das famílias.

Enquanto isso, a Caixa já começou a operacionalizar os novos limites nas agências de todo o país. Em Rio de Janeiro, por exemplo, a primeira fila de clientes recebeu aprovação para financiamento de R$ 2 milhões com taxa de 11,5% ao ano, já que o contrato ainda está dentro do limite máximo.

Com a eleição presidencial marcada para 4 de outubro de 2026, analistas políticos observam que a medida pode servir de moeda de troca nas campanhas, reforçando a imagem do governo de Lula em torno da classe média. Contudo, críticos alertam que a eficácia vai depender da velocidade de implementação e da estabilidade macroeconômica nos próximos anos.